Calcul des frais de performance
Les deux caractéristiques des frais de service des Comptes gérés RTFX sont :
- Son attractivité
- L’application du procédé de High Water mark (seuil plafond de rendement)
RTFX applique également un système de calcul High Water mark (seuil plafond de rendement) pour le calcul de sa commission de performance. Cela signifie que RTFX ne perçoit une commission de performance que si le rendement du trimestre de gestion échu dépasse de plus de 4% le niveau du dernier pourcentage de performance soumis à commission.
L’exemple théorique suivant, basé sur un dépôt initial de € 10’000, vous permettra de mieux comprendre ce calcul:
| Trimestres de gestion | Investisse- ment de réf. (Eur) | Benchmark | Perf. en EUR | Perf. en % | Perf. accumulée | Niveau du seuil plafond de rendement | Commission de Perf. en % | Commission de Perf. en EUR | Perf. accumulée en EUR |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 01/01/10 – 31/03/10 | 10’000.00 | 4.00% | -1’153.80 | -11.5380% | -11.5380% | 0.00% | 0.00% | 0.00 | -1’153.80 |
| 01/04/10 – 30/06/10 | 10’000.00 | 4.00% | +1’257.62 | +12.5762% | +1.0382% | +1.0382% | 0.00% | 0.00 | +103.82 |
| 01/07/10 – 30/09/10 | 10’103.82 | 4.00% | +3’028.93 | +29.9781% | +31.0163% | +31.0163% | 10.3912% | 1’049.91 | +2’082.84 |
| 01/10/10 – 31/12/10 | 12.082 | 4.00% | +524.22 | +4.3386% | +35.3549% | +35.3549% | 0.1354% | 16.36 | +2’590.92 |
| 01/01/11 – 31/03/11 | 12’590.92 | 4.00% | -641.88 | -5.0980% | +30.2569% | +35.3549% | 0.00% | 0.00 | +1’949.04 |
| 01/04/11 – 30/06/11 | 12’590.92 | 4.00% | +629.55 | +5.0000% | +35.2569% | +35.3549% | 0.00% | 0.00 | +2’578.59 |
- Si lors de votre 1er trimestre, vous enregistrez des performances négatives de -11,538% sur votre investissement initial de € 10’000, aucune commission ne sera prélevée pour cette période. La perte de votre investissement sera reportée.
- Si lors de votre 2ème trimestre, vous affichez une performance de 12.5760% sur votre investissement de référence de € 10’000, RTFX ne prélèvera aucune commission. La performance négative du 1er trimestre a été compensée mais la performance accumulée reste en dessous des 4% de Benchmark. Les € 103.82 sont toutefois réinvestis.
- Si lors de votre 3ème trimestre, vous affichez une performance de 29.9781% sur votre investissement de référence de 10’103.82€, une commissions de 10,3912% sera prélevée (correspondant à 40% au dessus des 4% de Benchmark : 404.15€ [4% de l’investissement de référence de 10’103.82€] [3’028,93€ - 404,15€ = 2624.78€ x 40% = 1049.91€]). Votre profit net de € 1’979.02 sera réinvesti.
- Si lors de votre 4ème trimestre, votre performance est de 4.3386% sur votre investissement de référence de 12’082.84€, une commission de 0.1354% sera prélevée (correspondant à 40% au dessus des 4% de Benchmark : 483.31€ [4% de l’investissement de référence de 12’082.84€] [524.22€ - 483.31€ = 40.91€ x 40% = 16.36€]). Votre profit net de € 507.86 sera réinvesti.
- Si lors de votre 5ème trimestre, vous affichez une performance négative de -5.0980% sur votre investissement de référence de 12’590.92€, aucune commission ne sera prélevée pour cette période et cette perte sera reportée.
- Si, pendant votre 6ème trimestre, vous enregistrez une performance de 5,00% sur votre investissement de référence de 12’590.92€, RTFX ne prélèvera aucune commission. La performance négative du 5éme trimestre sera d’abord rattrapée avant d’appliquer tout nouveau calcul de commission.
Cette pratique lie directement les intérêts de RTFX à ceux de ses clients. Nous ne nous rémunérons que si vous bénéficiez d’un rendement minimum par rapport à votre investissement !
